Мы рождены, чтоб былью сделать сказку, Живыми - кукол, куклами - людей... Играя в куклы, можно доиграться, Что былью станет сказочный злодей! Сёстры Зайкины давно выросли, но не забыли свои приключения в Фантазилье и не утратили любовь к сказкам и волшебству. Они организовали свой театральный кружок для детей. Кое-кто из прошлого преследует Лизу с Алёной и имеет определённые планы на их новую знакомую из кружка. Но это ещё не самое страшное!

Действие происходит спустя несколько лет (в Фантазилье - десятилетий) после событий "Страшной силы". Счастливая жизнь Ляпуса с феей Тилли не могла продолжаться вечно, учитывая злодейскую натуру Ляпуса. Мирная жизнь в Фантазилье и сверху, в мире людей - тоже. Но те, кто сохранит ясный ум, смогут предотвратить беду.

Чем занялся Ляпус, после того, как в AU "Страшная сила" его оставили в живых, но лишили власти и волшебных сил. Он всё-таки не сдался...